0
|
Доходность фьючерса на индекс волатильности измеряется тысячами процентов годовых
Как измерить доходность операция с фьючерсом на Индекс волатильности RTSVX? О невероятных размерах доходности российской волатильности рассказывает Руководитель Отдела по работе с финансовыми институтами RTS Константин Свириденко.
В условиях обвала фондового рынка и вытекающего из него взрывного роста волатильности фьючерс на индекс волатильности является самым доходным биржевым инструментом. Особенно выгодна покупка фьючерса на низких или средних значениях, поскольку риск таких операций ограничен (минимальное значение Российского индекса волатильности за всю историю расчетов составляет 18,85%).
Так, покупка августовского фьючерса в последний день обращения по цене первой сделки 25,65 пункта могла принести доход 7,79 пункта в терминах индекса (цена исполнения 33,44 пункта), или 4409 рублей с одного контракта. C учетом гарантийного обеспечения под позицию, равного 7025 рублей, это соответствует доходности 62,76%, или 22906% годовых! Ряд участников успешно применили эту стратегию на практике.
Если говорить о более долгосрочных операциях, недавнее обвальное падение предоставило участникам торгов не менее удивительные возможности заработать на взрывном росте волатильности. Купив сентябрьский фьючерс на индекс волатильности в день начала обвала, 5 августа, за 28 пунктов, через три дня, 9 августа, можно было закрыть позицию по 56 пунктов. Доходность такой операции за 4 дня составила около 300% (гарантийное обеспечение на 5 августа 5269 рублей), или свыше 28000% годовых.
Руководитель Отдела по работе с финансовыми институтами RTS Константин Свириденко
ПС: Позже мы опубликуем еще три факта о Российском Индексе волатильности
|